发行6亿股募集31.7亿港元，将成国内市值最大的体育用品公司，火箭队老板成最大海外股东

　　记者昨日从安踏体育用品有限公司了解到，安踏体育（2020.HK）今日将在香港上市，募集31.7亿港元，保荐人为摩根士丹利。借助此次IPO，安踏体育不仅获得了NBA休斯敦火箭队老板的投资，还有望成为中国市值最大的体育用品公司，远超过2004年李宁在香港上市时募资4亿元的规模。

　　公开发售部分获183倍认购

　　安踏体育是继李宁之后，第二家在港上市的内地体育品牌。6月26日，安踏体育在香港联交所发布招股说明书。说明书显示，安踏公开募股（IPO）资金总额约为31.7亿港元，计划发售6亿股股票。之所以以5.28港元的发行指导价上限定价，是基于安踏2008年6亿元人民币预期收益的预估本益比为17.1至21.1倍。

　　安踏体育称，面向全球发售的6亿股中，5.4亿股（占90%）做国际配售，6000万股（占10%）做公开认购；另有超额配股权9000万股。其中，公开发售部分录得183倍超额认购，冻结资金约579.74亿，国际配售亦获得大幅度超额认购。在执行回拨机制后，公开发售的可认购股数从原来的6000万股提高到3亿股。认购安踏1000股中签率为50％，认购1.5万股即可稳获1000股。

　　火箭队老板持股8.2%

　　昨日，记者电话采访了安踏体育用品有限公司执行董事、首席运营官赖世贤。赖世贤和他的团队正在香港，全力迎接今天的挂牌。

　　据赖世贤介绍，姚明所在的休斯敦火箭队老板亚历山大（LeslieAlexander）将持有安踏8.2%的股权，亚历山大为此付出的代价是2.34亿港元。“是火箭队的老板主动找的我们。”赖世贤说，亚历山大在中国有自己的投资公司，当得知安踏要上市的消息后，就多次与安踏方面协商战略投资事宜。赖世贤透露，当初亚历山大想要更多的股份，但多方协调之后，安踏方面只能对其配售8.2%的股权。亚历山大此次持有的股份有1年的禁售期，在此期间，他将成为安踏最大的海外股东。

　　一方是民族体育品牌，一方是体育界大佬。赖世贤表示，亚历山大参股肯定是投资的需要，但对方肯抛出2.34亿港元，显然是看好安踏是一家能增值的优质企业。当记者问起，安踏是否会与火箭队有其他方面的合作，赖世贤说，与亚历山大的合作不仅局限在这一件事上，“不排除进一步合作的可能性”。

　　借奥运概念打造国际品牌

　　目前，耐克、阿迪、李宁、安踏稳坐国内销售前四名，但安踏3.2%的市场占有率还是与前三强有较大差距。赖世贤说，公司在去年完成了一系列的内部整合，做好了上市的一切准备。而且，香港的资本市场比较成熟，容易吸引国际性的大资金注入。这些都是安踏看好在香港上市的因素，也是安踏打造成为“国际品牌”的重要举措。同时，安踏也想借着奥运的概念，参与国际竞争，提高知名度。

　　据了解，“奥运”概念已成为激励安踏等体育用品企业上市热潮的动力。包括乔丹运动、特步体育、361°、匹克运动等在内的体育品牌都已制定了2008年的上市表。

　　定位“大众体育消费”不变

　　在赖世贤眼里，“大众体育消费”是安踏不变的定位。

　　他说，大众市场是国内增长速度最快的市场，安踏就是用物超所值的产品，让普通消费者都能参与体育运动。

　　为拓展零售市场，2006年10月，安踏成立了上海锋线体育用品发展有限公司，主营阿迪达斯、锐步、Kappa等品牌的运动服饰。随后，上海锋线又分别成立了北京锋线、广州锋线、厦门锋线、苏州锋线、哈尔滨锋线等公司，以拓展阿迪达斯、锐步的区域销售。

　　业内人士指出，由于大型体育运动服饰品牌在中国已经有着较高的市场增长率，不止是在2008年前，乃至其后的两三年，这些知名品牌都将继续扩大市场份额。

　　因此一些知名度低、分散的品牌经营将更加艰难。富泰证券分析师认为，安踏招股反应理想，上市后凭借品牌的影响力，股价有望有不错的表现。

　　从1999年孔令辉那句个性鲜明的“我选择，我喜欢”的广告语，到后来的“keep moving永不止步”，安踏已经经历了两次飞跃，从一个专业化品牌转型成为综合体育品牌。当记者问到安踏下一步的发展计划时，赖世贤表现出幽默的一面，“现在都永不止步了，以后会永远永不止步”。